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Documento:
Nicolellis Range Bars - Barras de preços Disponibilidade: programa Gol 5.0 (build 65+) publicado em 12/08/03 por omar reis <omar@enfoque.com.br> |
Range Bars - Barras de Preços
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As Nicolellis Range Bars foram concebidas em 1995 pelo pesquisador e trader Vicente M. Nicolellis Jr. Durante 13 anos, Vicente pesquisou uma maneira de tratar o problema da volatilidade e variabilidade dos mercados. Finalmente concluiu que um método promissor seria remover o tempo da equação, concentrando-se no preço. "A menos que você negocie opções, é o preço que é negociado e não o tempo" diz Vicente. Essa técnica guarda alguma semelhança com o gráfico de ponto e figura, que registra apenas as variações de preço. Usando um range fixo de preços (p.e. 10) uma nova barra é aberta sempre que esse range for superado. O gráfico parece um pouco com um gráfico de barras tradicional, o que permite explorar o uso dos indicadores dos gráficos de barras. Em 1996 o conceito foi implementado em computador permitindo o estudo de vários mercados. A experiência dos últimos 8 anos mostrou que as Nicolellis Range Bars são particularmente adequadas para focalizar e clarificar os movimentos de preços. A maneira como longos movimentos indefinidos (congestions) são condensados em uma barra ou duas - eliminando o ruído - permite que o trader concentre sua atenção nos movimentos de preços mais importantes. O uso de retas de tendência e de outros indicadores fica também simplificado. |
Range Bars
As Range Bars (RB) são um tipo de gráfico onde todas as barras tem a mesma altura (parâmetro Range). Quando um tick cai fora do range de preços estabelecido, a barra é terminada e uma nova barra é criada.
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Na figura ao lado, temos dois gráficos de barras do mesmo ativo (SP500). O de cima é uma série tipo RB com Range=5. O de baixo é um gráfico de barras de 15 minutos. Ao contrário do gráfico de barras tradicional, a duração das barras RB varia de acordo com a volatilidade do mercado. No gráfico de RB ao lado, podemos notar que os dias 07 e 08 tem menos barras que 06 e 11, dias mais voláteis. No gráfico de barras de 15 minutos podemos observar como o gráfico de barras tradicional tem mais ruído (movimentos de preço sem direção definida). Os movimentos de preço podem ser mais facilmente identificados no gráfico de RB. Em certo aspecto, o gráfico de RangeBars funciona como um filtro de preços, criando poucas barras quando os preços andam de lado e enfatizando períodos de rápida variação - períodos mais críticos onde o risco é maior.
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Usando Range Bars no Gol
As séries de RB descartam a informação de tempo e condensam os ticks. Por isso sua reconstrução depende da disponibilidade de todos os ticks de preço. Pensando nisso, as RB foram implementadas no Gol como série derivada de outra série intraday. Isso quer dizer que é necessário criar uma série de 1 minuto do mesmo ativo para poder criar a série de RB ( a série de 1 minuto é bem semelhante à série tick-by-tick ).
Isso pode parecer desnecessariamente complicado, mas a acumulação da série de 1 minuto é fundamental para acompanhamento do mercado via Range Bars. Ao usar uma série derivada de uma SID, a reconstrução da série de RB é sempre possível, permitindo a correção de ticks errados na série histórica, ou o download de trechos incompletos. Desta forma também a sistemática das RB pode ser aplicada a qualquer série existente, permitindo simulações.
Criando uma série de Range Bars
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Para criar uma Série do tipo Range Bars proceda da seguinte maneira: 1- No menu, selecione Graficos > RangeBars. Aparece o dialogo ao lado. 2- Selecione o Código do Ativo e o tamanho do Range. O Range é o tamanho das barras do grafico (todas tem tamanho igual, por definição). 3- [opcional] Ative o sistema de negociação NRB1 (Esse serviço é exclusivo para assinantes do sistema de RangeBars, veja no quadro abaixo).
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| Sistema NRB1 | |
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O autor do sistema, V. Nicolellis, concebeu e testou vários sistemas mecânicos de negociação baseados na metodologia de Range Bars. Um destes métodos, o NRB1, está disponível para usuários assinantes do seu serviço. Além deste sistema, assinantes tem acesso a outras informações sobre o método, incluindo valores de ranges otimizados para vários mercados. O gráfico ao lado ilustra esse sistema aplicado. Além
das indicações para operação (sobre
as barras) há o gráfico de resultado simulado das
operações (linha preta abaixo). |
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publicado 12/ago/03- ofr
atualizado 17/maio/05 - ofr
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